Фьючерс на Сбербанк

Фьючерсы на Сбербанк

В большинстве своем, многим клиентам Сбербанка и не только не известно, что кроется под понятие фьючерса. Это определение имеет английские корни. Фьючерсом или, как его еще называют, фьючерсным контрактом считают довольно стандартный биржевой договор купли-продажи базовых активов. При этом главной его особенностью является срочность. Оформляя такую договоренность, стороны считают предметом контракта исключительно уровень цены приобретаемого актива. При этом и покупатель, и продавец обязуются выполнить все условия перед биржей, до тех пор, пока контракт не исполнится.

В принципе, фьючерс вполне логично считать одним из стандартных видов форварда.

Фьючерс поставки

Так называемый поставочный фьючерс имеют отличительную особенность. Предметом такого контракта является объем приобретаемого базового актива. При этом покупатель обязуется на установленную дату купить обговоренное количество, а продавец – сбыть клиенту.

При этом перед поставкой фиксируется стоимость, соответствующая последним проведенным торгам. Если же говорить о расчетном фьючерсе, то его окончанием поставка товара не считается.

Наиболее часто используемые понятия

Часто торговцы используют такое понятие, как фьючерсная цена. Под ним подразумевают нынешнюю цену фьючерса на рынке. При этом контракт имеет определенный срок действия, после которого договор расторгается.

Фьючерсным рынком (его часто именуют еще и срочным или рынком ПФИ) называют такой рынок, на котором и заключаются срочные контракты. Важность его признана во всем мире. Фьючерсный рынок – неотъемлемый механизм всего финансового рынка.

При заключении фьючерса предусматривают исполнение одним из следующих путей:

• либо после того, как контракт закончился;
• либо после того, как была осуществлена поставка;
• либо после того, как одна из сторон уплатила разницу цен.

В большинстве своем, базовый актив, являющийся предметом договора, поставляется через ту же биржу, где была произведена его продажа.

О неисполнении взятых обязательств сторонами

Возникают ситуации, когда одна из сторон не выполняет данные обязательства. В таких случаях работают следующие механизмы:

Если средств, предоставленных продавцом, оказывается недостаточно, то в работу включается специальный Клиринговый центр. Что он делает? Для начала выясняет, по какому количеству контрактов обязательства исполнены не были. При этом стороне, которая выполнила свои обязательства в полном объеме, выплачивают неустойку или компенсацию. Разницу выплачивает собственно Клиринговый центр. В такой ситуации одна из сторон (пострадавшая) не теряет ничего, а получает купленные бумаги в полном объеме.

Что касается компенсации, то ее размер устанавливается согласно гарантийному обеспечению. Оно соответствует той информации, которая отображена в самом фьючерсе. Клиринговый же центр получает средства с регистров тех фирм, которые оказались недобросовестными плательщиками. Так средства все же переходят от одной стороны (должника) к другой.

Таким образом, стороны страхуются от возможного неисполнения обязательств. Работа на фьючерсном рынке регулируется в том числе и рабочими площадками (например, при торговле через Сбербанк Онлайн).

О фьючерсах РТС

Сегодня операциями с фьючерсами РТС занимается специализированный спот-рынок FORTS. Именно он является одним из наиболее популярных торговых площадок среди граждан России. Порядка 90% всех совершаемых срочных контрактов приходится именно на него.

Нужно сказать, что эта торговая площадка популярна не только в России, но и во всем мире в целом. Она высоко востребована в сегменте рынка, занимающемся продажей отдельно взятых акций.

Говоря об успешности этого рынка, нельзя не отметить объемы торговых сделок. За год он составляет более 300 тысяч фьючерсных контрактов, что очень много для данной сферы.

Рынок РТС сегодня активно используется трейдерами для работы с базовыми активами российских эмитентов. При этом компании, торгующие собственными акциями, работают на спот-рынке все более активно. Число их постоянно растет.

На рынке РТС можно встретить представителей практически всех самых важных сегментов российского рынка. Это и энергетика, и металлургия, и коммуникации, и добыча нефти, газа.

Спецификация фьючерса

Под этим понятием подразумевают определенны документ, типовой образец которого предварительно утверждается отдельно взятой биржей, на котором фиксируют наиболее важные условия фьючерса.

В спецификации обязательно указывают следующие данные:

• название фьючерса;
• его сокращенное наименование;
• разновидность заключенного контракта (это может быть поставочный или расчетный фьючерс);
• размер;
• сроки окончания;
• дата, в которую будет поставлен товар;
• колебание цены, которое считается минимальным для данного контракта;
• цена минимального шага.

О фьючерсах Сбербанка

SR – именно так называют фьючерс на обыкновенные акции Сбербанка. Торговля ими ведется на срочном рынке РТС. Нужно сказать, что работая с ним, трейдеры имеют возможность получить довольно высокий доход. Это обусловлено тем, что торговать можно с большим кредитным плечом (1:10, 1:30). При этом довольно высоки и риски продавцов.

Чаще всего торговля ведется с использованием 3-месячных фьючерсных контрактов, так как они являются самыми ликвидными на спот-рынке. В названии указывают:

• код базового актива, который состоит из 2 символов;
• месяц исполнения, состоящий уже из 1 символа;
• год исполнения, состоящий из 1 символа.

Решая начать торговать фьючерсами, нужно обзавестись специальными знаниями, чтобы получать впоследствии определенный уровень дохода. Обязательно оценивают графики изменения цен на фьючерсные контракты, экономическую ситуацию и некоторые другие аспекты.