Как инвестировать в золото?

Как инвестировать в золото в 2019 году?

В статье хотим поговорить о таком активе, как золото. Почему-то все про него забыли и начали недооценивать. Мы с вами о нём начали говорить ранее в статье о инвестиции в золото, и столкнулись с мнением читателей что оно бесперспективно, нечего не отражает, никому не нужно и т. д.

Давайте о золоте поговорим, как инвесторы, сделавшие эту инвестицию, и ожидающие достаточно хорошей возвратности на эту инвестицию в горизонте двух лет. Мы не трогали этот актив в течение двух лет, потому что он действительно был мало интересен. За исключением инвестиций в драгметаллы и покупки нумизматических монет.

Техническая картина последнего времени показывает абсолютно безыдейные колебания в узком ценовом диапазоне. Существует много аналитических обзоров, в том числе и от американских инвестиционных банков, в которых говорится, что золото ничего не отражает, потому что золотой стандарт не вернуть.

Но в противовес этим обзорам хотим напомнить две функции золота, которые на сегодняшний момент присутствуют.

Первая функция - это хэдж (страховка от инфляции). Но, как всем известно, что инфляции как таковой в мире нет, кроме как в России и в нескольких развивающихся странах. И поэтому очень многие американские аналитики, как раз и высказываются сквозь свой скепсис по отношению к золоту: "раз нет инфляции, то о каком золоте вы можете вообще говорить". Но они забывают о второй его функции. Золото - это также хэдж для эпохи смут и волнений. И на наш взгляд те же самые американские аналитики вряд ли смогут поспорить о том, что такая эпоха на самом деле грядёт.

Она связана с большим политическим противоборством в США между демократами и республиканцами. Движение и прессинг на личность президента США Дональда Трампа, по причине того, что он развязал практически одновременно торговые войны по всей планете. Задействована Европа и Китай. Против тех страх, у которых нет существенных торговых объёмов с США задействованы санкции. Напомним, что под санкциями не только Россия находится, но и целый ряд других стран, в частности, Турция.

Поэтому в такой эпохе заведомо говорить, что США и доллар выйдут победителями из этой борьбы отважиться, наверное, только безумец. У нас такого прогноза нет.

Тактически Трамп, конечно, выигрывает на первом этапе. Но на втором этапе, если мир действительно будет отказываться от доллара, что абсолютно не исключаем, альтернатив на сегодняшний день может быть только две.

Как инвестировали в золото в 2018 году?

Это либо криптовалюты, либо золото. Надеялись, что криптовалюты всё-таки смогут вырваться вперёд и будут более интересными, нежели они выглядят сейчас. Но по прошествии полутора лет с момента пика бума биткойна, к сожалению, не видим за криптовалютами той роли, которую потенциально в этой стрессовой ситуации по-прежнему может выполнить золото.

Поэтому призываем посмотреть технические уровни графика золота за 2018 год. И вы увидите, что у золота внутри года есть свои циклы. И сейчас, даже исходя из сугубо технических соображений, то находимся в достаточно благоприятной ситуации, которая будет продолжаться по нашим представлениям до конца ноября.

Затем зимние месяцы (декабрь и первая половина января), которые традиционно благоволят укреплению доллара. Когда доллар укрепляется, соответственно, все твёрдые активы, в том числе и золото, начинают проседать в цене.

А вот сейчас у нас есть синергия между технической картиной, которая способствует росту золота и фундаментальной картиной, усиливающая также этот эффект. И она связана с эскалацией напряжённости в мире. С тем, что мы видим торговые войны, эскалацию геополитических конфликтов, в том числе и с Китаем, основным торговым партнёром США. Мы видим эскалацию военных конфликтов.

Это всё вместе даёт право говорить о том, что золото сейчас надо обязательно иметь в портфеле. Не думаем, что это тот актив, который нас обогатит и сделает за одну ночь миллионерами. Но думаем, что это тот актив, который каждому здравомыслящему инвестору, ощущающий остроту момента, обязательно нужно иметь в портфеле.

Необходимая доля золота в портфеле не менее 15-20%. Наши цели по золоту, в принципе, скромные, в рамках технического анализа, о котором говорили это порядка $1300 за унцию. Но в случае стрессового сценария, который не исключаем, можем увидеть гораздо более высокие цены $1400-1500 и выше. Поэтому это наша защита и спасение против своеобразного «Чёрного лебедя».

Как инвестировать в золото выгодно?

Надо понимать, что российский рынок, к сожалению, не очень хорошо оборудован для инвестиций в золото. У нас присутствуют дериваативы золоты на срочном рынке (рынок Фортс). К сожалению, они крайне низколиквидные. Это стандартный и типичный вопрос людей, которые хотят быстро проинвестировать в золото. И у них ничего не получается, потому что они видят, что российского инструментария не хватает.

Тогда они начинают хвататься за акции золоторудных компаний. Но рекомендуем поступать иначе, то есть не инвестировать в акции золоторудных компаний, если вы хотите инвестировать в золото. Не покупайте сапоги, если вам нужны сандали.

В акциях российских компаний сидят страновые риски, сидят специальные законы, которые изымают ликвидность у компаний. Акции золоторудных компаний - это не золото.

В самом худшем случае, если действительно нет возможности открыть иностранный брокерский счёт, то можно попробовать проинвестировать через металлические счета Сбербанка. Такая опция есть в приложении Сбербанк Онлайн.

Для тех кто инвестирует в долларах или в евро единственная возможность проинвестировать в физическое золото (не в акции) это купить акции золотых биржевых фондов, или купить фьючерсы или опционы на Чикагской или Лондонской бирже. Они достаточно ликвидны, но важно помнить, что инвестирование во фьючерсы и опционы содержат повышенный уровень риска.